陳百祥有四個姐姐,一個弟弟,小時候生活很艱苦。陳百祥中學就讀于圣若瑟書院,因為歌唱得好,別人就介紹他去唱歌,400塊錢一個月。
1968年,陳百祥和陳友、彭健新、葉智強等組建了“失敗者”樂隊。陳百祥是第一主唱,主要負責較狂野的歌曲演繹。后來,陳百祥兒時的好友譚詠麟也加入到“失敗者”樂隊。1970年,他們參加業(yè)余歌唱大賽,并得到冠軍。1971年的香港青年音樂節(jié)上,他們擊敗當時已經(jīng)很走紅的許冠杰的蓮花樂隊。之后,陳百祥因故離開了樂隊,譚詠麟也要去新加坡讀大學,樂隊宣布解散。
陳百祥離開樂隊后去做生意,第一份生意是開辦制衣廠。剛開始時,只有六臺制衣機。兩三年后,陳百祥陸續(xù)開了三間廠,身家過千萬元,買了5輛車。但隨后開始走下坡路,制衣廠倒閉的時候,還有幾百萬件衣服。陳百祥自己一個人拉著幾百萬件衣服去了中東,和中東的海盜交易,讓海盜給他賣衣服,賣一件衣服,海盜提成一美元,三四年才全部賣完。